Negativauslese und Tarifdifferenzierung im Versicherungssektor

Annotation

Der empirische Untersuchungsgegenstand der vorliegenden Arbeit ist ein umfangreicher Datensatz eines franzosischen Versicherungsunternehmens, das den Kreditnehmern eines Hypothekendarlehens die Versicherungsleistung angeboten hatte, im Fall von Arbeits- losigkeit die Zahlung der Raten in einem bestimmten Rahmen zu ubernehmen. Fur die Beurteilung des Risikos und damit auch die Festlegung einer angemessenen Versicherungs- pramie ist es von Bedeutung, ob die Entscheidung der Kreditnehmer zum Abschlu der Versicherung zu einer Negativauslese fuhrt, und in welchem Ma ein hoheres Risiko, das zunachst nur dem Versicherungsnehmer, nicht aber der Versicherung bekannt ist, im Zu- sammenhang mit beobachtbaren Merkmalen steht. Eine besondere Schwierigkeit fur die empirische Analyse ergibt sich daraus, da der vorliegende Datensatz den Eintritt der Arbeitslosigkeit naturlich nur fur die Versicherten dokumentiert. Die empirische Relevanz einer Negativauslese der Versicherten wird anhand der neu ab- geschlossenen Kreditvertrage untersucht, bei denen die Versicherungsentscheidung zum Zeitpunkt der Kreditvergabe zu treffen war. Fur die bei der Einfuhrung der Versicherung bereits bestehenden Kreditvertrage kann die empirische Relevanz der Selbstselektion bei der Auswahl zwischen zwei unterschiedlichen Versicherungsvertragen analysiert werden. Die bei den angebotenen Vertrage fur diesen Personenkreis unterscheiden sich durch die Option, durch die ruckwirkende Zahlung der Versicherungspramie fur ein halbes Jahr die Wartezeit bis zur Wirksamkeit des Versicherungsschutzes von einem Jahr auf ein halbes Jahr zu verkurzen. Die Untersuchung der Selbstselektion geht der Frage nach, in welchem Ma die Entscheidung fur den besseren Versicherungsschutz ein vergleichsweise hoheres Risiko offenbart, das aus den beobachtbaren Merkmalen nicht zu erkennen ist.